再生可能エネルギー業界における、PEファンドの存在
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平素よりコラムをご愛読いただき、誠にありがとうございます。
今回は、エネルギー業界においても、よく見聞きする「PEファンド（プライベートエクイティファンド）について、ご説明させて頂きます。
１．エネルギー業界のM&Aでの「ＰＥファンド」とは
M&Aが、事業承継や成長戦略の「常套手段」となる中、皆さまにおかれましても、「ＰＥファンド（プライベート エクイティ ファンド）」というキーワードをお聞きになられることが増えてきていると思います。
ＰＥファンドを定義すると、以下のようになります。
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・「投資家等から資金を集め」
・「主に、非上場株式に投資をし」
・「主に、経営権（過半数の株式）を取得しながら」
・「企業の成長を共に推進する」
このようなＰＥファンドが、エネルギー業界を含む、中小企業・中堅企業のＭ＆Ａという場面で存在感を増していますが、どのような存在で、どのような方法で、投資／企業成長を行うのでしょうか。
２．リスクマネーの供給・・・だけではない！
ファンドと言うと、「ハゲタカ」というような表現で、高いリターンだけを追求してくるプレーヤーと一昔前は思われていましたが、近年はその印象も大きく変化しているものと思われます。
高いリターンには、「高いリスク」が付き物であり、これまでの株主ではなし得なかった、PEファンドからのリスクマネーの供給を足掛かりに、企業を成長させる姿勢が浸透したからだと考えられます。
また、単に資金を供給するだけではなく、M&A後に、ハンズオンという形で、対象会社に不足する人材を派遣・補充しながら、役職員とともに、口だけではなく手足を共に動かし、共に汗をかくなかで、業務を遂行するというPEファンドが、非常に増えています。
３．これまでの自社の企業文化が崩壊・・・する訳ではない！
さらに、ファンドというと、外部から多くの人材が送り込まれ、「リストラ」「コストカット」等で、矢継ぎ早に組織を変革させていくというイメージがあるかもしれません。
もちろん、必要に応じて、そのような手段を取るようなケースもあるかもしれませんが、ファンドとして、何が企業成長の最適解なのかを、十分に検討した上での方策を取るものであり、必ずしも、企業文化を崩壊させることが目的ではありません。これまでの経営者では取り得なかった、過去のしがらみなどは見直しを掛けながらも、良い企業文化は維持することが多い印象です。
４．PEファンドとの提携も一つの選択肢に
自社の成長戦略のひとつとして、PEファンドとの提携ということも、十分に検討すべき方策であります。人材サービス業界への投資を検討しているPEファンドも数多くありますので、もし少しでも関心をお持ち頂き、PEファンドの話を聞いてみたいというご要望がありましたら、船井総合研究所グループの株式会社船井総研あがたFASまで、ご相談ください。
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